Як вирішити купувати чи акції або взаємні фонди

Підрахуйте витрати обігу. Скільки угод в рік ви робите? Який середній розмір вашої угоди? Ви можете купити індивідуальні акції менш ніж за 10 доларів за штуку через дисконтного брокера. Зате у взаємних фондів є три види основних витрат: надбавка до ринкової ціни акції (сума, що накладається при купівлі або продажу взаємного фонду), щорічний коефіцієнт витрат (процентна частка, що знімається з загального обсягу ваших капіталовкладень) і податок з обороту (розрив між цінами, брокерські комісійні та прибуток з капіталу, яка віддається менеджерам взаємного фонду при передачі портфеля цінних паперів інвесторам взаємного фонду). Податки з обороту - це приховані витрати-за оцінкою, вони становлять приблизно 1,24% активів від 100% кожної суми податків з обороту. Наприклад, якщо ви вкладете 100000 доларів у взаємний фонд з 5% початковими витратами, 1% коефіцієнта витрат, і має 100% річний оборот - ви заплатите 5000 доларів в якості первісних витрат, вклавши в фонд тільки 95000 доларів, а коефіцієнт витрат і податки з обороту обійдуться вам в 2128 доларів в рік, але ви цього не помітите, так як ці гроші будуть автоматично відраховуватися з вартості чистих активів взаємного фонду. Оскільки при володінні взаємним фондом податки віднімаються з відсотків ваших активів, то чим більше ви будете вкладати, тим вигідніше вам буде вкладати гроші в індивідуальні акції. З іншого боку, якщо ви будете часто укладати угоди і платити брокерські комісійні з відсотків вашого капіталу, які значно більше, ніж щорічний коефіцієнт витрат, що виплачується у взаємному фонді, можливо, вам буде вигідніше вкласти капітал у взаємні фонди.

Підрахуйте, яку суму вам потрібно вкласти. В цілому, щоб домогтися достатньої диверсифікації, вам доведеться вкласти приблизно однакову суму грошей як мінімум в десять різних цінних паперів. Щоб заплатити комісійні дисконтним брокеру, який бере за 3 долари за угоду, вам знадобиться 30 доларів.

Визначте, наскільки ви хочете контролювати вкладені кошти. Якщо ви віддаєте перевагу стежити за тим, як розпоряджаються акціями, коли їх купують і продають - робіть вибір на користь індивідуальних акцій. Якщо ви хочете передати право купувати, продавати і приймати рішення професійного інвестиційному менеджеру - вибирайте взаємні фонди.

Продумайте, яка диверсифікація вас влаштує. Якщо у вас вистачить терпіння на те, щоб створювати свій портфель протягом тривалого періоду часу, в якому буде 10-30 різних цінних паперів, і ви готові до певного ризику - вибирайте індивідуальні акції. З іншого боку, якщо ви віддаєте перевагу миттєву диверсифікацію і мінімальний ризик - вибирайте індексні фонди, які володіють сотнями, якщо не тисячами різних акцій.

Зверніть увагу на простоту виконання угоди. Легко торгувати індивідуальними акціями в будь-який час протягом робочого дня, а взаємні фонди можна придбати тільки в кінці операційного дня, коли підрахована вартість чистих активів (NAV) фонду.

Продумайте свою стратегію капіталовкладень. Взаємні фонди дозволять вам автоматично знімати кошти раз на місяць зі свого банківського рахунку всього за 50 доларів в місяць, що дозволить вам регулярно вкладати гроші в доларове усереднення. Більшість взаємних фондів також дозволять вам реінвестувати дивіденди. З іншого боку, купуючи індивідуальні акції у брокерів, вам буде потрібно затратити більше зусиль. Якщо ви віддаєте перевагу систематично вкладати капітал в долари через регулярні проміжки часу і реінвестувати дивіденди у взаємний фонд, але вважаєте за краще купувати індивідуальні акції на інших умовах, ви можете зловити відразу двох зайців, вклавши гроші в Програму прямої пільгової покупки акцій (DSPP) - подібні програми пропонуються багатьма компаніями.